Empirical Evidence on Audit Process for Unfaithful Disclosure Firm

초록

본 연구는 불성실공시로 지정 받은 기업에 대해 외부감사의 구체적인 실시 내용에 대한 진전된 실증결과를 제시한다. 선행연구들에서는 불성실공시로 지정을 받은 기업에 대해 외부 감사인이 보다 높은 감사보수를 부과하고 더 많은 감사노력을 투하하는 것으로 나타났다. 이에 본 연구는 2014회계연도부터 공시되기 시작한 세부적인 감사 실시내역 자료를 이용하여 불성실공시기업 지정이 외부감사 실시내역에 미치는 영향을 검증한다. 불성실공시기업과 기업규모가 유사한 기업을 1 대 3으로 대응하여 불성실공시기업 지정여부가 총 감사시간, 감사시기별 및 감사참여자별 감사투입시간, 지배구조와의 커뮤니케이션 횟수 등에 차별적 영향을 미치는지 분석한다. 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 기업의 불성실 공시행위는 감사시간을 증가시키고 기말 감사보다 분･반기 검토시간에 더 유의한 영향을 주는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 공시의 불투명성이 감사위험과 관련되고 위험 중심의 감사기법을 적용하는 감사인의 행태가 기말감사 보다는 분･반기 등 기중 감사에 더 큰 영향을 미치는 것으로 볼 수 있다. 둘째, 기업의 불성실 공시로 인한 위험의 증가는 품질관리검토자와 담당파트너의 감사투입시간에 상대적으로 더 영향을 주는 것으로 나타났다. 이는 감사위험이 법적 책임 위험에 노출되어 있는 감사참여자의 감사투입시간을 증가시킨 것을 의미한다. 셋째, 기업의 불성실 공시는 감사위험에 대응하고자 하는 감사인으로 하여금 회사와의 커뮤니케이션 횟수를 늘리는 것으로 나타났다. 본 연구는 2014년 이후 공시된 외부감사 실시내용을 토대로 불성실공시기업에 대한 감사인의 감사실시과정에 대해 보다 구체적이고 차별화된 실증결과를 제시하고 있다는 점에서 공헌점이 있다

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