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신흥시장 글로벌은행의 환위험 관리능력 : 재무역량, 수익구조, 기업특유속성
The Foreign Exchange Exposure of Global Banks from Emerging Markets and their Capabilities : Financial Soundness, Income Structure, and Firm-specific Advantages
- 양오석;
- 한재훈
초록
본 연구는 신흥국 출신 6개국 102개 글로벌은행을 대상으로 2005~2017년 기간동안 발생한 환노출 수준을 결정하는 주요 요인을 고찰하였다. Thomson Reuters Datastream 자료와 Bankscope 자료를 사용하였고, 최소자승법과 패널모형 간 적합성 검토를 통해최종 확인된 패널모형을 적용하여 실증분석을 실시하였다. 분석결과 PBR(시장가치대비장부가치), PV(주가변동성), TIER(자산의 질), LOAN(예대율), FITI(총수익대비해외수익), TASS(기업규모)은 환노출을 확대하고, NPLR(부실대출비율)은 감소시키는 것으로나타났다. 이로써 성장기회, 시장가치 안정성, 재무 건전성, 재무 유동성, 국제다각화, 독점적 우위 등은 환노출을 증가시키고, 리스크 관리능력은 환노출을 감소시키는 요인으로 작용한다. 따라서 신흥국 출신 글로벌은행은 국제다각화 활동을 전개하는데 있어서기업특유속성과 재무 역량을 종합적으로 관리하여 환노출 수준을 효과적으로 통제할 수있도록 전략을 추구해야 한다. 이와 동시에 전반적인 환노출 수준을 낮출 수 있도록 비례하는 리스크관리능력을 강화해야 한다.
키워드
신흥시장; 글로벌은행; 환노출; 환위험; 기업특유속성; 재무 역량; 수익구조; Emerging Markets; Global Banks; Foreign Exchange Exposure; Foreign Exchange Rate Risk; Firm-specific Advantages; Financial Capabilities; Income Structure
- 제목
- 신흥시장 글로벌은행의 환위험 관리능력 : 재무역량, 수익구조, 기업특유속성
- 제목 (타언어)
- The Foreign Exchange Exposure of Global Banks from Emerging Markets and their Capabilities : Financial Soundness, Income Structure, and Firm-specific Advantages
- 저자
- 양오석; 한재훈
- 발행일
- 2018-12
- 유형
- Y
- 저널명
- 전문경영인연구
- 권
- 21
- 호
- 4
- 페이지
- 525 ~ 542
- 언어
- KOR
- 출판사
- 한국전문경영인학회
- 발행국가
- 대한민국
- 분량
- 18 페이지
- ISSN
- P 1226-8380