토픽모델링과 감성분석에 기반한 금통위 의사록 분석

초록

본 논문은 최근 급격하게 발달하고 있는 텍스트 마이닝 기법의 두 가지, 토픽모델링과 감성분석을 통하여 금융통화위원회의 의사록의 텍스트 데이터에 존재하는 추가적인 정보 유무에 대한 검증을 수행하였다. 금융통화위원회의 의사록은 중앙은행의 소통 강화의 일환으로 공개가 되고 있으며, 이를 공개함으로써 시장참여자들이 올바른 기대를 형성하는데 도움을 줄 수 있을 것이라고 판단하고 있다. 의사록 전체에 대한 토픽모델링 분석결과 총 5개의 토픽을 뽑아내었으며 단어들의 비중을 감안하여 경기, 통화정책, 금융시장, 물가, 부채의 이름으로 명명하였다. 감성분석 기법을 이용하여 각 토픽들의 감성점수를 산출하였고 이를 테일러 준칙에 추가적인 설명 요인으로 포함시켜 중앙은행의 금리 의사결정을 분석하였다. 순서형 프로빗 모형으로 분석한 결과 통화정책, 물가 및 부채토픽의 감성점수는 현재의 금리 의사결정에 추가적인 정보를 제공하는 것으로 나타났으며, 경기토픽의 감성점수는 미래의 금리 의사결정에 대한 예측력을 가지고 있는 것으로 확인할 수 있었다. 특히 토픽 감성점수가 미래 예측력이 있다는 사실은 시장 참여자들에게 올바른 기대를 형성할 수 있게 해준다는 측면에서 큰 의미를 가지며 이를 이용한 전략 또한 가능할 것이다.

키워드